Smsf Options Trading Ato

SMSF Technical Education amp Strategien Können Sie investieren oder Derivate handeln (Optionen amp Futures) in Ihrem SMSF Mit dem Wachstum in beiden Derivathandel und SMSFs in den letzten zehn Jahren wurde die unvermeidliche Frage, ob Derivate in einem Self Managed gehandelt werden können Superfonds (SMSF), und wenn ja, unter welchen Einschränkungen oder Parametern Sind die Derivate generell in SMSFs im Rahmen der SIS-Aktie zugelassen? Um zu einer Schlussfolgerung über die oben genannte Frage zu gelangen, müssen wir definieren, welche Derivate dem SIS-Gesetz unterliegen Die auf ihre Verwendung beschränken könnten. Definitionen ndash unter der SIS-Handlung, Derivat bedeutet ldquoa finanzielle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, deren Wert hängt von anderen Vermögenswerten, Verbindlichkeiten oder indicesrdquo ab. Ein Derivatkontrakt bedeutet ldquoan Optionskontrakt oder Futures-Kontrakt auf irgendein Recht, Haftung oder Ding. Also im Grunde sind wir auf der Suche nach diesen Instrumenten allgemein bekannt als Optionen und Futures. SIS Act ndash Dies ist die Superannuation Industry Supervision (SIS) Act, der Körper der Superannuation Law. Der SIS-Akt schreibt tatsächlich sehr wenige Beschränkungen für genau welche Art von Investitionen Treuhändern gehen kann, aber es ist ziemlich präskriptiv auf die Art und Weise Investitionen können strukturiert werden. Bei den Derivaten ist das Hauptproblem die Tatsache, dass einige Derivatkontrakte eine Marge oder eine Sicherheitenanforderung haben und daher der Regel 13.14 unterliegen können. Das heißt, der Treuhänder darf keine Vergütung in bezug auf einen Vermögenswert des Fonds erheben. Allerdings gibt es eine Ausnahme, wenn es um Derivate geht. Die Reglementierung 13.15A besagt, dass ein Treuhänder über einen Vermögenswert des Fonds eine Gebühr erheben kann, wenn - die Gebühr in Bezug auf einen Derivatkontrakt erhoben wird - die Gebühr erhoben wird, um die Regeln einer zugelassenen Stelle (wie z Optionen-Clearing-Haus) - Der Fonds verfügt über eine Derivat-Risikostrategie - die Anlage, auf die sich die Belastung bezieht, erfolgt gemäß der Derivatrisikostrategie So scheint es, dass die Derivate nach dem SIS-Gesetz eine legitime und zulässige Investition für eine SMSF, die die oben genannten liefern, sind erfüllt. Was erforderlich ist, um die Verwendung von Derivaten in Ihrem SMSF zu ermöglichen Während wir oben davon überzeugt haben, dass Derivate in einer SMSF für die SIS-Handlung zugelassen sind, gibt es noch einige Dinge, die Treuhänder benötigen, um vollständig konform zu sein Bei der Verwendung von Derivaten in ihrem eigenen SMSF. Dazu gehören die Prüfung der Treuhandurkunde und die Einrichtung einer Derivatives Risk Statement und einer schriftlichen Anlagestrategie, die die Verwendung von Derivaten beschreibt. Treuhandurkunde Ihre Treuhandurkunde ist grundsätzlich die Verwaltungsregeln Ihres Fonds. Damit Sie alles in Ihrem Fonds tun, muss Ihre Treuhandurkunde es zulassen. So ist der erste Schritt, um unter dem ldquoInvestmentsrdquo Abschnitt Ihrer Tat zu schauen, und sehen, wenn es Investitionen in Derivate erlaubt. Die meisten Taten sollten, aber niemals davon ausgehen. Sie müssen immer überprüfen. Derivative Risikobericht Wie oben in Bezug auf die Regel 13.15A erwähnt, ist eine Derivative Risk-Erklärung erforderlich (und muss eingehalten werden), wenn die Treuhänder in Derivatkontrakte eingehen, in denen Sicherheiten (dh Marge) gehalten werden, Vermögenswert des Fonds. Dies gilt für alle Futures-Kontrakte und ldquosell zu openrdquo Optionskontrakten. Dieses Dokument folgt einem bestimmten Format und erfordert einige spezifische Informationen enthalten sein. Mitglieder der SMSF-Prüfung haben Zugriff auf unsere Risikodeckungsanalyse, um sie so zu verwenden, wie sie es wünschen. Geschriebene Anlagestrategie Hier wird die Anlagestrategie für den Fonds dargelegt und darin enthalten, wie Derivate eingesetzt werden. Derivate sollten nicht als separate Assetklasse behandelt werden, sondern als Teil des Exposures der Assetklasse, auf die sich das Derivat bezieht. Während dies logisch erscheint, wirft es die Frage auf, wie die Exposition eines derivativen Kontrakts gemessen werden kann. Die schriftliche Anlagestrategie gibt die Vermögensklassenparameter (z. B. Anteile 30 bis 70) für eine SMSF an und es wird angenommen, dass die Treuhänder die Vermögenswerte des Fonds verwalten, um sich innerhalb dieser Parameter anzupassen. Daher müssen Treuhänder bei der Erfassung eines Derivatkontrakts das Exposure, das der Derivatkontrakt zur jeweiligen Anlageklasse hinzufügt, berechnen, um sicherzustellen, dass es innerhalb der angegebenen Parameter bleibt. Die Frage ist daher, wie die Exposition zu messen. Ohne eindeutige Richtlinie zu diesem Thema von der Regulierungsbehörde oder im SIS - Gesetz ist eine gemeinsame Methode zu verwenden, um die Berechnung der Exposition gegenüber der Vermögensklasse einer Derivatsposition wie diejenige, die für die Bewertung der Position, wie folgt: Gekaufte Call - oder Put-Optionen zu eröffnen: Marktwert des Optionskontrakts. Verkaufte Call - oder Put-Optionen zu öffnen: Der aktuelle unrealisierte Gewinn oder Verlust der offenen Position. Für alle Futures-Kontrakte zu öffnen: Die aktuelle unrealisierte Gewinn oder Verlust der offenen Position. Diese Methode stellt sicher, dass das Gesamtrisiko für alle Assetklassen immer bis zu 100 beträgt und im Einklang mit der Bewertung des Fonds als Ganzes steht. Ein Punkt von der ATO Nach Gesprächen mit dem Regulierer von SMSFs (der ATO) wurde deutlich, dass die Hauptfrage, die sie mit Treuhändern haben, die Derivate in einer SMSF verwenden (abgesehen davon, dass alle oben genannten Dokumente vorhanden sind), in der Lage sein kann Um die Einhaltung von Regulation 4.09 des SIS - Gesetzes wie folgt zu belegen: VERORDNUNG 4.09 BETRIEBSSTANDARD - INVESTITIONSSTRATEGIE 4.09 (2) Überlegungen zur Formulierungsstrategie Der Treuhänder des Unternehmens muss eine Anlagestrategie formulieren und umsetzen, die alle Umstände berücksichtigt, Und zwar unter Berücksichtigung ihrer Ziele und des erwarteten Cashflow - Bedarfs, (b) die Zusammensetzung der Unternehmensportfolios, die sich auf die Anlageentscheidungen beziehen Einschliesslich des Ausmaßes, in dem sie diversifiziert sind oder das Engagement des Unternehmens gegenüber Risiken aus einer unzureichenden Diversifikation beinhalten, (c) die Liquidität der Unternehmenstätigkeiten unter Berücksichtigung der erwarteten Cashflow-Anforderungen, (d) die Fähigkeit des Unternehmens zur Entlastung Bestehende und künftige Verbindlichkeiten. Ein letzter Punkt. Sie können kein Geschäft innerhalb einer SMSF ausführen, daher darf der Derivathandel nicht in der Form eines Geschäfts sein, in dem typische Unternehmensabzüge beansprucht oder Löhne zurückgezogen werden. Derivate sind eine legitime und zulässige Investition innerhalb einer SMSF, aber für die vollständige Einhaltung benötigen Sie: middot Eine Vertrauensurkunde, die Derivatverträge als eine zulässige Investition enthält. Middot A Derivate Risikobericht, wenn Margin oder Sicherheiten erforderlich sind (d. H. Futures amp lsquosell zu openrsquo Optionen) middot Eine schriftliche Anlagestrategie, die den Einsatz von Derivaten beinhaltet. Die Treuhänder müssen auch nachweisen können, dass sie in Bezug auf die Regel 4.09 (2) (oben) formuliert wurden. Middot Um sicherzustellen, dass bei der Eröffnung von Derivatkontrakten das Exposure der relevanten Anlageklasse berechnet und zugeteilt wird und innerhalb der in der Anlagestrategie festgelegten Parameter der Fondsrsquo-Assetklasse liegt. SMSF Grundlagen Grundlagen der SMS Was ist ein SMSF Hauptvorteile von SMSFs Ist ein SMSF-Recht für mich Lebenszyklus eines SMSF SMSF-Setup-Info So richten Sie ein SMSF ein Wichtige Elemente, die beim Setup berücksichtigt werden SMSF Admin Info Wie Sie Ihre SMSF admin Wichtige Punkte zu beachten Mit SMSF-Administrator SMSF-Setup aufrufen SMSF-Setup-Admin-Anbieter SMSF Technical Education amp Strategien Technische Updates auf SMSF Radio SMSF Mythbusters Superlimits, Schwellenwerte und Datenrechner und Projektionstools Über die SMSF Investor Strategische Updates SMSF Investor Education Center Beispiel SMSF Investment Strategy Vorlage Get Versicherung in einem SMSF zu Großhandelspreisen Mitgliedschaft seine kostenlose. Aber die Vorteile sind riesig. Bleiben Sie auf dem Laufenden mit den neuesten Strategien, erhalten Sie Zugriff auf alle unsere Ressourcen und vieles mehr. Klicken Sie auf die Schaltfläche unten, um mehr herauszufinden. ATO-ID 2009/59 Erwerbssteueranteile, die in einem Optionshandelsgeschäft erworben und veräußert werden: Handelsbestand FOI-Status: kann freigegeben werden ACHTUNG: Dies ist eine bearbeitete und zusammengefasste Aufzeichnung eines Finanzamtes. Dieser Datensatz wird nicht als Ratschlag veröffentlicht. Es wird für Ihre Inspektion zur Verfügung gestellt, um FOI-Anforderungen zu erfüllen, weil es von einem Offizier in einer anderen Entscheidung verwendet werden kann. Diese ATOID bietet Ihnen folgendes Schutzniveau: Wenn Sie diese Entscheidung in gutem Glauben an Ihre eigenen Umstände anwenden (die sich nicht wesentlich von den in der Entscheidung beschriebenen unterscheiden) und die Entscheidung später als falsch erachtet wird, werden Sie dies nicht tun Eine Strafe oder Zinsen zu zahlen. Allerdings sind Sie verpflichtet, eine unterbezahlte Steuer (oder die Rückzahlung überbeanspruchter Kredite, Zuschüsse oder Leistungen) zu zahlen, sofern die gesetzlichen Fristen dies zulassen. Wenn Sie beabsichtigen, diese Entscheidung auf Ihre eigenen Umstände anzuwenden, müssen Sie sicherstellen, dass die einschlägigen Bestimmungen, auf die in der Entscheidung verwiesen wird, nicht geändert oder aufgehoben wurden. Weitere Informationen erhalten Sie vom Finanzamt oder einem professionellen Berater. Soweit ein einzelner Steuerpflichtiger die Geschäfte des Börsenhandels an börsengehandelten Optionen (ETGs) ausübt, werden Aktien, die im Rahmen dieses Aktionsgeschäfts im Sinne des Abschnitts 70-10 des Körperschaftsteuer-Beurteilungsgesetzes 1997 (ITAA 1997) erworben und veräußert werden, Ja. Wenn ein einzelner Steuerpflichtiger die Geschäfte des ETOs betreibt, handelt es sich bei den im Rahmen dieser Tätigkeit erworbenen und veräusserten Aktien um Handelsbestände im Sinne des § 70-10 ITAA 1997. Der Steuerpflichtige ist eine natürliche Person, Handel in ETOs über aufgeführten Aktien an der australischen Wertpapierbörsen (ASX) Options Market. Der Steuerpflichtige nimmt routinemäßig und systematisch (kauft) und schreibt (verkauft) ETOs mit der Erwartung des Profits. Der Steuerpflichtige nutzt einen Broker, um ETOs zu handeln. Der Steuerpflichtige verkaufte eine Put-Option-Vertrag über eine börsennotierte Aktie. Zu einem späteren Zeitpunkt kaufte der Steuerpflichtige einen Put-Option-Vertrag über die gleiche Vertragsreihe, forderte aber den Broker nicht auf, den Kauf als Abschlussgeschäft zu behandeln. Der Steuerpflichtige wurde gegen die verkaufte Verkaufsoption ausgeübt, die zum Erwerb der zugrunde liegenden Aktien führte. Nach dem Erwerb der Aktien hat der Steuerpflichtige seine Kaufoption ausgeübt, die Aktien an eine andere Partei zu verkaufen. Gründe für die Entscheidung Nr. 70-10 der ITAA 1997 sind Handelsbestände, die irgendwelche produzierten, hergestellten oder erworbenen Waren enthalten, die zum Zwecke der Herstellung, des Verkaufs oder des Austauschs im normalen Geschäftsverkehr gehalten werden. In der Bundesrepublik Deutschland wurde die Bedeutung des Begriffs Handelsbestand in Betracht gezogen. Unter Bezugnahme auf seine traditionelle und engere Bezeichnung, sagte der Gerichtshof, CLR bei 281-282 ATC bei 4400 ATR bei 570: Diese Bezeichnung ist von Waren von einem Händler im Besitz solcher Waren zum Verkauf oder Austausch im Rahmen seiner normalen Handelsablauf. Bei der Verwendung im Zusammenhang mit einem Geschäft, wie es im Gesetz allgemein vorgesehen ist (vgl. § 28) und insbesondere in § 82d Abs. 1, versteht diese zentrale Bedeutung die im Betrieb zum Zwecke der Veräußerung vorhandenen Güter oder Im normalen Handelsverkehr. In der Rechtssache Patcorp Investments Ltd (1976) 140 CLR 247 76 ATC 4225 (1976) 6 ATR 420 Gibbs J sagte, der Ausdruck Handelsbestand sei in § 6 Abs. 1 des Gesetzes definiert, Verkaufszwecken. Anteile dürfen nicht immer Handelsbestände in den Händen ihres Inhabers sein, auch wenn ihr Eigentümer als Anteilshändler angesehen werden kann. Ob ein bestimmtes Aktienpaket einen Handelsbestand darstellt, wird durch die Umstände bestimmt, in denen sie gehalten werden (Investment und Merchant Finance Corporation Ltd gegen den Federal Commissioner of Taxation (1971) 125 CLR 249 71 ATC 4140 (1971) 2 ATR 361 (IMFC )). Bei der Prüfung, ob eine Position Handelsbestände ist, ist es auch relevant zu prüfen, ob die Person, die den Gegenstand erwerben würde, in diesem Handel tätig sein würde. Eine weitere relevante Frage ist nicht die Art des Geschäftes, sondern die Frage, ob es sich bei der Person um einen Händler handelt (John v. Federal Commissionation of Taxation (1989) 166 CLR 417 89 ATC 4101 (1989) 20 ATR 1). Im IWFK. Walsh J sagte: Aber wenn Aktien von einem Händler in Aktien gekauft werden und es ist beabsichtigt, dass sie weiterverkauft werden und dass dies wahrscheinlich in nicht allzu ferner Zukunft passieren wird, glaube ich nicht, dass sie die Beschreibung des Handelsbestandes verweigert werden soll , Entweder weil der Händler erwartet oder beabsichtigt, dass sie zu weniger als ihrem Selbstkostenpreis verkauft werden oder weil er einen kommerziellen Vorteil aus der Transaktion zu erhalten sucht. Als Teil des allgemeineren Verhaltens der Steuerpflichtigen im Handel mit Optionen werden Aktien in Situationen erworben, in denen eine verkaufte Verkaufsoption ausgeübt wird. In diesem Fall werden die Aktien zum Zwecke des Verkaufs gehalten und der Verkauf erfolgt kurz nach dem Erwerb. Die Aktien werden nicht für Kapitalanlagen erworben und werden nicht auf Kapitalkonten gehalten. Unter Berücksichtigung der vorstehenden Erwägungen wird davon ausgegangen, dass die Aktien, die bei der Durchführung des Steuerpflichtigen Optionshandelsgeschäfts erworben wurden, Aktien sind, die im Rahmen der verkauften Verkaufsoption erworben wurden und bei der Ausübung der Kaufoption veräußert wurden Der ITAA 1997. Datum der Entscheidung: 30. Juni 2009 Geschäftsjahresende 30. Juni 2006